Na metade dos anos 90, a SNK travava uma ferrenha batalha morro acima pela liderança de um dos mercados mais disputados dentro do mundo do videojogos: os arcades. E ao que eles iam bastante bem, apesar da gigantesca competição pelo primeiro lugar. THE KING OF FIGHTERS era o crem de la crem dos jogos de luta 2D no arcades, e coisas como SAMURAI SHODOWN 4: Amakuza's Revenge e REAL BOUT FATAL FURY seguravam as pontas bonitão.
Apesar de enfrentar concorrencia pesada dos jogos 3D (como TEKKEN 3 e SOUL EDGE) e especialmente os jogos VS da Capcom (como X-MEN VS STREET FIGHER), a SNK se virava bonitaço. Ou pelo menos teria, não fosse o fato que nesse momento a SNK não estivesse lutando em dois fronts ao mesmo tempo dado que eles também investiam no campo de hardware desde o final dos anos 80 com o Neo Geo... e aí a coisa complicava.